2분기 영업이익 85% 증가 전망
“구조적 리레이팅 진행 중”
“구조적 리레이팅 진행 중”
LS증권은 24일 한국전력에 대해 실적 개선과 투자심리 회복이 동시에 진행되며 '의미 있는 리레이팅(재평가)' 과정이 이뤄지고 있다고 평가했다. 투자의견은 '매수(Buy)'를 유지하고, 목표주가는 기존 4만2000원에서 4만7000원으로 12% 상향했다.
성종화 LS증권 연구원은 "2분기 한국전력의 연결 영업이익은 지난해 동기 대비 85% 증가한 2조3101억원으로, 컨센서스에 부합할 전망"이라며 "지난해 3분기 흑자 전환 이후 실적 개선 흐름이 지속되고 있다"고 말했다.
그는 "2021~2023년 누적된 적자의 여파로 주가가 장기간 눌려 있었지만, 2024년 실적 턴어라운드 이후 시장 분위기가 달라졌다"며 "특히 지난 4월부터는 실적 변화 없이도 주가가 뚜렷한 상승세를 보이며 디스카운트 요인이 해소되고 있다"고 분석했다.
성 연구원은 또 "한국전력이 국내 전력 인프라를 책임지는 공기업으로서 여론 및 정책 방향성 변화에 따른 구조적 리레이팅이 진행 중"이라며 "과도한 테마성 기대는 경계해야 하지만, 원전 확대에 따른 수혜 가능성은 일리 있다"고 덧붙였다.
성종화 LS증권 연구원은 "2분기 한국전력의 연결 영업이익은 지난해 동기 대비 85% 증가한 2조3101억원으로, 컨센서스에 부합할 전망"이라며 "지난해 3분기 흑자 전환 이후 실적 개선 흐름이 지속되고 있다"고 말했다.
그는 "2021~2023년 누적된 적자의 여파로 주가가 장기간 눌려 있었지만, 2024년 실적 턴어라운드 이후 시장 분위기가 달라졌다"며 "특히 지난 4월부터는 실적 변화 없이도 주가가 뚜렷한 상승세를 보이며 디스카운트 요인이 해소되고 있다"고 분석했다.
성 연구원은 또 "한국전력이 국내 전력 인프라를 책임지는 공기업으로서 여론 및 정책 방향성 변화에 따른 구조적 리레이팅이 진행 중"이라며 "과도한 테마성 기대는 경계해야 하지만, 원전 확대에 따른 수혜 가능성은 일리 있다"고 덧붙였다.
